Оценка ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Активы и пассивы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы. Их соотношение и свидетельствует о степени ликвидности баланса.

Таблица 1 - Группировка активов и пассивов по степени ликвидности

Активы Описание Описание Пассивы
А1 Наиболее ликвидные активы Денежные средства предприятия + краткосрочные финансовые вложения (стр.270 + стр.260) Кредиторская задолженность, прочие пассивы+ ссуды, не погашенные в срок (стр.630) П1 Наиболее срочные обязательства
А2 Быстрореализуемые активы Дебиторская задолженность+ прочие активы (стр.250 + стр.280) Краткосрочные займы и кредиты прочие краткосрочные обязательства (стр.610 + стр.670) П2 Краткосрочные пассивы
А3 Медленно реализуемые активы Запасы + НДС (стр.210 + стр.240 + стр.150) Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590) П3 Долгосрочные пассивы
А4 Труднореализуемые активы Итог раздела 1 актива баланса (стр.190 – стр.150) Собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия (стр.490 + стр.640 + стр.650) П4 Постоянные пассивы

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются описанные ниже неравенства.

Таблица 2 – Проверка ликвидности баланса

Рекомендуемое соотношение На начало периода На конец периода
Актив Пассив Соотношение Актив Пассив Соотношение
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4<=П4
Ликвидность баланса

Для последующей оценки ликвидности и платежеспособности анализируют динамику и величину по сравнению с нормативами соответствующих коэффициентов. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности весьма разнообразны, варьируются по количеству, предлагаемому к анализу, и названию одних и тех же соотношений в различных источниках. Например, для анализа можно использовать следующие.



Таблица 3 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя Способ расчета Рекомендуемое значение Пояснение
Kтл Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) [стр.290] / [стр.690-(стр.640+стр.650)] Минимальное значение -1; Допустимое значение – 1,0-1,5; Оптимальное значение – более 1,5 дает общую оценку обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочной задолженности, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль краткосрочных обязательств
Kпл Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности [стр.250+стр.260+стр.270] / [стр.690-(стр.640+стр.650)] Допустимое значение – 0,5 – 0,8 Оптимальное значение – более 0,8 характеризует долю текущих активов (за минусом запасов) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрываемую текущими обязательствами
Kал Коэффициент абсолютной ликвидности [стр.270 + стр.260] / [стр.690-(стр.640+стр.650)] Оптимальное значение – 0,1 наиболее жесткий критерий ликвидности баланса предприятия, характеризующий долю наиболее срочных обязательств, которые могут быть погашены предприятием немедленно за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств в кассе предприятия, на его счетах в банках и реализации краткосрочных финансовых вложений)
Kосс Коэффициент обеспеченности собственными средствами [стр.490 - стр.190] / [стр.290] Рекомендуемое значение – не менее 0,1 характеризует часть собственного капитала предприятия, которая используется для покрытия текущих активов

Таблица 4 – Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя Норматив Значение Изменение (+ / -)
На начало периода На конец периода
Kтл Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)
Kпл Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Kал Коэффициент абсолютной ликвидности
Kосс Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Некоторые показатели финансового состояния имеют установленные в данной стране нормативные значения (в частности, в Беларуси нормируются коэффициенты текущей ликвидности (для большинства отраслей более 1,5), обеспеченности собственными оборотными средствами и обеспеченности финансовых обязательств активами – более 0,2)




3956022876446515.html
3956063314781001.html
    PR.RU™